您的位置:金沙澳门官网手机版 > 健康饮食 > 理财风险测评走过场,长款流行短款隐退

理财风险测评走过场,长款流行短款隐退

2019-11-21 04:27

季末时点临近,理财产品再次肩负起揽储重任。

季末时点临近,理财产品再次肩负起揽储重任。

季末考核时点将至,曾在6月底风靡的收益率超高且时限为一个月左右的短期理财产品如今却难以寻觅,半年以上的理财产品则成为了高收益率产品的“当家花旦”。

《证券日报》记者近日对银行理财产品销售中的风险评估展开调查并发现,大多数银行的风险评估指标一般都设有财务状况、投资经验、投资风格、风险承受能力等项目。但在风险评估的各个环节中,不同的银行评定标准不一,即使是同一种产品也可能出现不同的风险评级。

近日,证券日报记者对十六家上市银行的网点进行了随机调查发现,部分上市银行网点依然存在不太重视客户风险承受能力评估,风险测评流于形式、不合格重新填写等现象。

“目前发行的理财产品,三个月期限以内的只能解决银行三季度末这一时点的流动性需求,但实际上,目前银行都在为年底这一最困难的时点储备资金,因此半年以及以上期限是高收益率产品的主打时限”,一位股份制银行有关人士向《证券日报》记者解释了理财产品揽储手法改变的核心原因。

在北京市北三环某股份制银行的营业网点,当记者表示拟购买理财产品后,该行理财经理向记者推荐了一款短期非保本浮动利率理财产品。填完客户风险承受能力评估之后,当记者询问测评结果是否符合上述理财产品的风险等级时,该理财经理表示,记者的投资类型属于稳健型,可以购买此款产品。但记者注意到,自测评开始到结束,该理财经理并没有细看测评表。

证券日报记者调查发现,目前大多数银行的风险评估指标一般都设有财务状况、投资经验、投资风格、风险承受能力等项目。但在风险评估的各个环节中,不同的银行评定标准不一,即使是同一种产品也可能出现不同的风险评级。

证券日报记者根据银率网数据进行统计发现,截至9月21日,北京地区在售的理财产品中,收益率超过5.5%的31款产品中,仅有3款产品的时限低于180天,其余产品均为中长期限。

在另一家上市银行网点内,负责销售理财产品的大堂经理则直接表示,“我们银行的理财产品风险等级都较低,即使是老大爷、老大妈都可以购买,风险评估对购买产品影响不大”。但记者发现,该大堂经理向记者介绍的两款产品都是非保本浮动利率产品。

部分银行测评流于形式

8家上市银行

当然,也有部分银行对风险评估较为严格。

在北三环某股份制银行网点,当记者表示拟购买理财产品后,该行理财经理向记者推荐了一款短期非保本浮动利率理财产品。填完客户风险承受能力评估之后,当记者询问测评结果是否符合上述理财产品的风险等级时,该理财经理表示,记者的投资类型属于稳健型,可以购买此款产品。但记者注意到,自测评开始到结束,该理财经理并没有细看测评表。

存贷比上升

在建设银行某网点,理财经理表示,第一次购买理财产品必须先进行柜台测评,如果不合格只能购买风险等级较低的产品,柜台测评也由计算机进行,测评完成后系统会自动生成测评结果。一般情况下,保本的产品不用进行风险测评,但是非保本产品必须进行测评。

在某国有大行一网点,理财经理表示,原则上风险测评过不了是不会建议客户购买理财产品的,但如果客户执意购买,就得看客户需求了。

6月下旬,一场突如其来的“钱荒”搅乱了资金的价格,无论是理财产品收益率还是同业拆放利率,都达到了史无前例的高度。正所谓只有大潮退去才知道谁在裸泳,上市银行中报披露出来的存贷比数据,在一定程度上展示了究竟谁在“钱荒”中最感到“心慌”。

此外,影响测评结果的多个环节中都存在弹性。首先,银行在风险测评的题目设置上有很大的灵活性;其次,在测评结果的评估方面,各个银行也各自为政;第三,银行可以对自己开发的产品进行不同的风险级别的鉴定,一款高风险产品或许就被定义为稳健型产品。

记者在民生银行(600016,股吧)网点也遇到类似的情况,民生银行理财经理告诉记者,“风险评估并非强制性的,它只是给客户一个提醒,如果测评结果与欲购买产品的风险等级不匹配,则需要客户追加一个购买说明就可以了”。

同花顺(300033,股吧)数据显示,截至6月30日,16家上市银行中,有5家银行的存贷比超过了70%,其中招商银行(600036,股吧)的存贷比更是高达74.996%,几乎约等于监管红线设定的75%;交通银行(601328,股吧)的存贷比也达到了74.44%,迫近了监管指标;中国银行(601988,股吧)、华夏银行(600015,股吧)、光大银行(601818,股吧)的存贷比也都超过了70%,分别为72.63%、70.72%、70.28%。

北京市建豪律师事务所银行业务律师廖宏浩告诉记者,银行理财产品的风险从本质上说与银行的资本运作能力和投资水平等因素有关,面对市面上较多的银行理财产品,从监管的层面来制定统一的风险测评不太可能,也不现实。

在另一家上市银行网点内,负责销售理财产品的大堂经理则直接表示,“我们银行的理财产品风险等级都较低,即使是老大爷、老大妈都可以购买,风险评估对购买产品影响不大”。但记者发现,该大堂经理向记者介绍的两款产品都是非保本浮动利率产品。

此外,中信银行(601998,股吧)、民生银行(600016,股吧)、北京银行(601169,股吧)、建设银行(601939,股吧)、平安银行(000001,股吧)的存贷比在65%—70%之间,分别为:69.2%、68.275%、67.21%、66.63%、66.23%;而南京银行(601009,股吧)、宁波银行(002142,股吧)、农业银行(601288,股吧)、兴业银行(601166,股吧)和工商银行(601398,股吧)的存贷比水平则保持在比较低的水平,分别为:53.8%、58.6%、60.47%、64.309%、64.8%。

一位不愿透露姓名的业内人士表示,银行每到季末或年末,都会推出一些高风险高利率产品,多数客户会奔着理财高收益选择购买,但并不在意高风险,银行迫于揽储压力和存贷比考核压力也不会很重视风险测评。

在另一国有大行某网点内,一负责销售银行理财产品的大堂经理告诉记者,风险测评对购买理财产品是有影响的,如果评估不合格就不能购买。但是,在随后的填表过程中,一佩戴有“实习生”字样胸牌的理财人员则告诉记者,要是风险评级不合格了就重新填一张。

上述16家银行中,共有包括招商银行、交通银行、中国银行、华夏银行、光大银行、建设银行、工商银行、农业银行在内的8家银行存贷比较一季度末有所上升。

同花顺数据显示,截至6月30日,16家上市银行中,有5家银行的存贷比超过了70%,其中招商银行的存贷比更是高达74.996%,几乎约等于监管红线设定的75%;交通银行的存贷比也达到了74.44%,迫近了监管指标。上述16家银行中,共有包括招商银行、交通银行在内的8家银行存贷比较一季度末有所上升。

当然,也有部分银行对风险评估较为严格。

不过相对而言,上市银行的存贷比数据在同业中还是处于相对安全的水平。

记者还注意到,临近9月底这一季末考核时点,商业银行由力推短期理财产品改为主打中长期。

在建设银行(601939,股吧)某网点,理财经理表示,第一次购买理财产品必须先进行柜台测评,如果不合格只能购买风险等级较低的产品,柜台测评也由计算机进行,测评完之后系统会自动生成测评结果。一般情况下,保本的产品不用进行风险测评,但是非保本产品必须进行测评。

相对数据显示,6月末,商业银行存贷比达到比72.43%。而这一数字与3月末的64.68%相比可谓大幅度飙升,且已达到近年来的历史最高值,更为严重的是,该数值已非常接近75%的监管红线。而此前于今年3月,银监会发布的2012年年度监管统计数据显示,中国商业银行2012年年末的存贷比65.3%,同比上升0.5个百分点。对比上述时间节点的存贷比可以看出,去年年底和今年一季度末,全行业的存贷比整体比较稳定,无论是向上还是向下的波动幅度都比较小,而变化主要发生在今年二季度环比上涨了7.75个百分点。

截至9月21日,北京地区在售的理财产品中,收益率超过5.5%的共有31款产品,其中仅有3款产品的时限低于180天,其余产品均为中长期限。

而在光大银行(601818,股吧)、农业银行(601288,股吧)、工商银行(601398,股吧)、北京银行(601169,股吧)等其他上市银行网点,当记者表明要购买理财产品时,理财经理都表示,如果测评不合格,是不能购买高风险产品的。

由于大型商业银行多数已经上市且16家上市银行中13家的存贷比低于行业平均值,可以判断,目前地方中小银行的存贷比非常高,大量银行存贷比超过72.43%的行业平均值,甚至可能越过了75%的警戒线。

“目前发行的理财产品,三个月期限以内的只能解决银行三季度末这一时点的流动性需求,但实际上,目前银行都在为年底这一最困难的时点储备资金,因此半年以及以上期限是高收益率产品的主打时限”,一位股份制银行有关人士向记者解释了理财产品揽储手法改变的核心原因。

一位不愿透露姓名的业内人士表示,银行每到季末或年末,都会推出一些高风险高利率产品,多数客户会奔着理财高收益而去,但并不在意高风险,银行迫于揽储压力和考核压力也不会很重视风险测评。

年末考核

风险评估标准不一

或为最紧迫时点

为保护投资者利益,银监会在2011年11月份出台了《商业银行理财产品销售管理办法》,对银行理财产品风险评估做了强调。尽管目前各个银行依据2011年最新出台的《办法》对客户进行风险评级设置,但是到现在为止依然没有针对各个银行统一的风险测评标准。

当然,从上市银行利润最大化的角度来说,存贷比越接近75%,理论上的相应的息差收入应该会越高。不过,过于接近监管标准,会使得相关银行在其后开展业务的过程中难以放开手脚,后续的业绩增速减慢、流动性风险提高。

记者发现,影响测评结果的多个环节中都存在弹性。首先,银行在风险测评的题目设置上有很大的灵活性;其次,在测评结果的评估方面,各个银行也各自为政;另外,银行可以对自己开发的产品进行不同的风险级别的鉴定,一款高风险产品或许就被定义为稳健型产品。

尽管截至6月末的存贷比数值已经达到近年来的历史最高值,但商业银行最艰难的考核时点可能还没有到来。毕竟通常而言,年末才是银行流动性最紧张的时刻。“年底时,此前"溜号"出来的各路大额资金往往都要回到账面上趴着”,一位中小银行业务人员对记者表示,“因此银行也面临存款资金被抽离的困境,而已经放出去的贷款又不可能随时收回,存贷比自然大幅度走高”。

从评估表的测评内容来看,大多数银行的测评内容包括财务状况、投资经验、投资风格、风险偏好和风险承受能力等,但各个银行的评估权重设置存在较大差异,题目设置因此也不一样。

“现在,我们银行就连办公室行政人员都有揽储任务”,一位上市银行总行行政人员对记者表示,“柜员更是每个月都要达成一定的存款任务量,这甚至是他们奖金的主要来源”。

比如,关于投资目的,工商银行设置的题目较为微观,设有:A、子女教育费、退休计划;B个人目标;C、让财富保值增值。而在招商银行(600036,股吧)的“投资目的”题目下,设有:A、资产保值,与银行同期存款利率大体相同;B、资产稳健增长,约高于银行定期 存款利率;C、资产迅速增长,远超银行定期存款利率。招商银行题目设置较为宏观。

而另一家未上市城商行的中层管理人员也表示,过去该行总行非业务部门人员并没有揽储任务,如今也都以部门为单位设定了任务。

此外,工商银行的评估中对理财产品的投资类型、风险、期限、收益计算方式以及提起终止约定的了解程度做了强调提问,而其他银行风险评估并没有这几项。在投资风格的题目设置中,各个银行虽有相同之处,但多数不同,得出的答案自然不同。

对于任务额的多少,某国有大行支行行长的表述很有意思,“反正要是在年初时一看就能完成的,那肯定不能叫做任务”。

从题量来看,各个银行的风险评估多数设置为10道题目,但也有少数银行题目设置较多,比如记者在一份工商银行的风险评估表中看到,该评估表设置有15道题目。上述业内人士表示,有的银行为节省时间,在问卷选项设置方面也更为简洁,力求快速办理。在采访的过程中,多数银行理财经理也强调,购买理财产品虽然要签各种文件,但一般情况下不会超过10分钟。

高收益率产品

此外,在测评结果的计算方面,有的银行会在电脑上自动生成投资类型,但部分银行依然是银行理财人员进行计算,然后得出测评结果,记者走访过程中发现部分银行理财人员并不仔细看测评结果,而是粗略的看看就得出结果。

时限要求跨年

《办法》第二十八条规定,商业银行应当在客户首次购买理财产品前在本行网点进行风险承受能力评估。而记者在走访的过程就发现,即使是第一次购买理财产品,多位银行理财经理也会建议客户,如果开通网银的话,可以在网上进行风险测评,只有少数银行理财经理表示必须在柜台填写。

出来混,迟早要还的。临近年中时点,商业银行“借新还旧”的常用手法遭遇了结构性“钱荒”。相比于当时同业拆借的高息,普通客户的理财资金价格还算公道,因此银行纷纷通过调高预期最高收益、加推理财产品的方式招揽资金。当时,商业银行大多选择发行收益率远超5月份的短期理财产品来吸引资金驻足。

客户维权困难

早在6月中旬,建设银行就在江苏推出一款期限为33天的“保本”理财产品,预期年化收益率高达7.39%,而同期银行的活期利率仅为0.35%,即使是1年定期的利率也仅为3%。更有业内人士表示,该产品的性价比(保本+高收益+期限短)甚至可以秒杀很多信托产品。而招商银行的一款期限为3个月的理财产品,预期年化收益率也达到了7%。

北京市建豪律师事务所银行业务律师廖宏浩告诉记者,到目前为止,并没有一个专业中介机构对银行理财产品进行统一评估。因为银行理财产品的风险从本质上说与银行的资本运作能力和投资水平等因素有关,面对市面较多的银行理财产品,从监管的层面来制定统一的风险测评不太可能,也不现实。

此外,某全国性股份制银行推出期限为35天的理财产品,投资5万元预期收益率6%;投资15万元,预期收益率6.2%;投资30万元,预期和收益率6.4%,投资100万元,预期收益率6.6%。另一家全国性股份制银行推出的理财产品也抛出了36天、预期最高收益率6%(购买金额需达到20万元)的理财产品,而该行加推的72天同类型理财产品的预期收益率高达6.6%(购买金额5万元起)-6.8%(购买金额达到20万元)。

廖宏浩表示,虽然《办法》的第二十五条写明了“商业银行应当根据风险匹配原则在理财产品风险评级与客户风险承受能力评估之间建立对应关系;应当在理财产品销售文件中明确提示产品适合销售的客户范围,并在销售系统中设置销售限制措施。”但目前来看,风险评估的作用以提示性为主,并非强制性的。而且风险评估也不作为理财合同的一部分,如果客户需要依风险评估来维权会比较困难。

不过,临近9月底这一季末考核时点,商业银行此次却改变了战术。

而记者在多家银行网点看到,不时有客户询问银行理财的产品的利率,但对资金投资渠道,各渠道所占比例询问较少。一位客户与记者交流表示,风险等级有规律,四个选项中最后一个一般风险承受能力最高的,依次类推,如果想购买高风险理财产品,多选几个C或D就行了,况且自己想购买哪款产品银行也不会不卖。

证券日报记者根据银率网数据进行统计发现,截至9月21日,北京地区在售的理财产品中,收益率超过5.5%的31款产品中,仅有3款产品的时限低于180天,其余产品均为中长期限。

虽然目前多数银行在理财产品销售文件中制作专页风险揭示书,并包括了风险提示语句、产品类型、产品风险评级及适合购买的客户评级、示例说明最不利投资情形和结果、客户风险承受能力评级、风险确认语句抄录等。但记者调查发现,如果客户不做详细的询问,多数银行理财经理并不会对产品类型详加说明,至于风险情况,多数银行理财经理都会表示,“目前这款产品没有亏损蚀本的先例”。

例如,目前北京地区在售产品中除了结构类产品外收益率最高的中银集富专享理财计划2013年第173期,预期最高收益率虽然高达6.5%,但是时限达到了两年;其余大量的收益率较高的产品也将时限设定在了180天以上、甚至是一年以上。

廖宏浩告诉记者,有许多客户在亏损之后向他求助,但目前维权只能根据《合同法》,而大多数银行理财经理为快速销售一款理财产品并未给客户详细讲解合同中的重点条款,匆匆签约,虽然属于违法行为,但取证相当困难,因为银行不会提供对自己不利的证据,所以客户购买前需要多留意合同。

“目前发行的理财产品,三个月期限以内的只能解决银行三季度末这一时点的流动性需求,但实际上,目前银行都在为年底这一最困难的时点储备资金,因此半年以及以上期限是高收益率产品的主打时限”,一位股份制银行有关人士向记者解释了理财产品揽储手法改变的核心原因。

本文由金沙澳门官网手机版发布于健康饮食,转载请注明出处:理财风险测评走过场,长款流行短款隐退

关键词:

  • 上一篇:没有了
  • 下一篇:没有了